互联网+概念价值凸显 传统行业不甘简单“触网”

“互联网+”刮起了上市公司转型风潮，传统行业眼花缭乱的触网、并购不断涌现，“互联网+”成为上市公司争相抢占的市场。从涉足“互联网+”概念的上市公司年报来看，超七成公司2014年实现了业绩增长，交出了靓丽的成绩单。不过，分析人士指出，涉足“互联网+”进入全新的领域也可能带来一定风险。

暴风科技——刚上市业绩就变脸，一季报净亏损320.85万元，然而自3月24日上市以来连拉27个涨停板，从7.14元的发行价一路上涨到122.54元（截至4月30日收盘），超过此前由兰石重装创下的24个连续涨停纪录，互联网企业的火热程度可见一斑。但这只是互联网公司的“独乐乐”，而要找一个能够“众乐乐”的题材非“互联网+”莫属。

“大智慧、东方财富、同花顺等上市公司搭乘互联网金融之风火起来之后，接下来，传统产业借助互联网将成为A股最火热的题材。”职业投资人郑杰对《国际金融报》记者表示。

“年初至今，A股市场上涨幅度超过250%的个股接近40家，其中，几乎都是与互联网相关的企业，除了本身基因里就带有互联网因子的企业，一些嫁接互联网的传统行业公司非常值得关注，它们是未来的潜力股。”郑杰给记者展示的股票交割单上，几乎都是与互联网有关的公司。

4月28日，男装生产企业希努尔盘中涨停，公司高管在前一日举办的一季度业绩说明会上表示，2015年将整合电商业务架构，实现电商突破。这是A股市场上又一家傍上互联网的服装纺织企业，在此之前，美邦服饰、森马服饰、罗莱家纺等众多公司也开始寻找互联网转型。

实际上，除了服装纺织行业之外，医疗、汽车、农业等传统行业已经不甘于简单“触网”，一股“产业互联网”之风正悄然袭来。

纺织服装贴身肉搏

在受到电商的冲击后，纺织服装行业也开始拥抱互联网，行业龙头积极布局新兴产业，改革创新显活力

“现在从60后到00后，衣食住行都离不开互联网。”郑杰说，因此，在他看来，围绕大消费领域的互联网概念将成为今年A股市场的重头戏。

4月22日，美邦服饰正式发布了全球首款以时尚搭配体验为载体，整合全球有生活态度的时尚品牌，打造零成本、零风险的智能化创业工具——“有范”平台，该APP在4月30日上线。

“目前互联网与传统产业的结合已上升至国家战略高度，可以说，传统行业正处于重生的黄金时代。”美邦服饰董事长周成建认为，未来的商业变革将不再局限于商业信息是否对称的变革，不再局限于信息技术不断创新的变革，不再局限于以价格形态助推消费需求的变革。

周成建所设想的美邦服饰的未来是：汇聚全力通过“互联网+”模式实现平台化发展，一方面深化对自主时尚品牌的挖掘，并支持自主时尚品牌的产业链升级，另一方面深度整合全球时尚产业资源。

而就在4月21日，作为同行业上市公司的森马服饰宣布，将投资200亿韩元（约合人民币1.15亿元）认购韩国ISE COMMERCE COMPANY LIMITED（以下简称“ISE”）新发行的450.96万股。ISE是韩国国内提供电商服务的领军企业，在韩国KOSDAQ上市，旗下主要运营WIZWID网站和WConcept网站，其中，WIZWID网站是韩国内第一家提供跨境电商服务的网站，在韩国代购电商市场占有率达50%，WConcept网站是一家面向韩国市场提供时尚品牌的电商平台，在韩国时尚品牌电商市场占有率第六位。

很显然，森马服饰更加希望利用外部的力量。银河证券纺织服装行业分析师马莉分析指出，虽然现有投资金额相对较小，但可以看出这是森马服饰通过投资业务助力公司实现“互联网+”战略升级的开始，其中，双方可能共同投资的中国境内业务值得关注，主要意义在于借鉴ISE的平台搭建经验与供应链优势（韩国、欧美产品供应链），结合森马及其合作伙伴的业务、客户积累及物流优势，未来在国内进行电商平台建设及跨境电商等方面的业务探索。

除了上述两家公司之外，最近一时间，纺织服装行业“互联网+”战略的推进动作明显加快。

4月14日，朗姿股份发布公告，宣布出资750万美元入股“明星衣橱”App的母公司Hifashion Group Inc。该APP以数据挖掘技术为核心，正在从基于时尚流行的流量分发模式转为自建平台的移动电商，其与朗姿在去年的综艺节目“女神的新衣”上有所交集，合作尝试了“所见即所得”的边看边买销售模式，目前“明星衣橱”APP用户量为4000万左右，日均活跃用户量为400多万，目前月均收入超600万。

实际上，在纺织服装行业中，加码互联网的不仅是偏安时尚一隅的服装企业，在中国最为传统的纺织行业，互联网带来的改变也不容小视。

4月17日，罗莱家纺发布公告，与深圳和而泰智能控制公司战略合作共同规划、研究、开发、生产卧室的系列化智能家居、家庭大健康产品。

华泰证券纺织服装行业分析师朱丽丽认为，目前智能家居正方兴未艾，拥有万亿级容量的大市场，包括家电、家具、家装等传统企业以及互联网企业也都在积极布局，格局未定。卧室床品同样具有重要的数据入口价值，罗莱家纺因此率先卡位卧室领域智能家居市场，极具价值。

“现金流充裕的消费市场龙头具有非常强大的潜力。”郑杰告诉记者，下一阶段，与年轻人消费相关的传统行业值得重点关注。

互联网车企抱团

汽车正从代步工具的“功能车”向移动智能终端的“智能车”进化。在国内，互联网巨头和传统车企抱团，携手迈进“智能汽车”元年

2015年上海国际车展刚刚结束，在为期一周的展期里，互联网汽车异军突起。

车展期间，阿里汽车事业部表示，天猫汽车将携手路虎、MINI、福特等品牌线上同步办展；京东在车展开幕之前上线了“京东整车频道”，并联手易车在上海车展开幕当天发起“春季购车嘉年华”活动；一些O2O（线上到线下）汽车电商平台借势登陆上海车展，并发布服务品牌。

此外，第一款搭载乐视EUI的北汽车型闪亮登场，还有腾讯+富士康+和谐汽车，百度+阿里巴巴+上汽集团，互联网巨头和传统车企抱团将“智能汽车”推到台前。

受这些效应影响，车展这一周里，汽车板块的涨幅接近10%，远远跑赢大盘。

“今年车展最值得看的就是智能汽车。”在上海国家会展中心豪车馆，记者碰到了来“出差”的方晓军（化名），他是深圳一家券商的汽车行业分析师。

“来跟厂商具体了解一下公司的技术。”站在博泰汽车的展位面前，方晓军不断地拿起相机拍照。作为国内首个独立参加车展的互联网企业，博泰汽车推出的“智能汽车”概念车——超级智能移动终端成为本次车展的焦点。这辆智能汽车，其变革性仅从起名上就能体现出来，因为它的全称叫“超级智能移动终端”，其中集成了自然人机交互界面、智慧科技、自动驾驶、云端大数据、新能源等多种新技术。

“车联网是汽车互联网化的基础，将率先爆发。”方晓军非常看好车联网的发展前景。

4月24日晚，四维图新发布公告称，拟出资2.96亿元投资北京图为先科技有限公司，投资完成后持股51%；全资子公司香港四维拟以2.2万美元认购图吧BVI新发行的4494.2万股，认购完成后持股51%。投资完成后，四维图新将以图吧集团为主形成独立车联网事业群。

分析人士表示，混合导航和手机车机互联是汽车导航的发展趋势。通过投资图吧集团，四维图新将成为具备从地图数据到平台服务、从操作系统到内容应用、从客户端到云端的车联网整体解决方案提供商，有利于增强竞争优势，快速抢占市场份额。随着汽车智能化水平的提升，车辆对数据的精细化、实时化要求越来越高，要求图商跟进提供精细到厘米级的细粒度地图、精细实时路况、高精度导航信息，图商对车联网具有迫切需求，未来可能有更多图商通过兼并收购或合资合作等方式进入车联网市场。

中信证券预计，苹果、谷歌、乐视、阿里、腾讯、易到用车等互联网企业纷纷宣布涉足智能汽车制造领域，按照各家的推广计划，2018年智能汽车有望达到50万辆。

在该机构看来，智能汽车将带来三个层次的投资机会。一是硬件方面，相比传统汽车，智能汽车将在电子化率、辅助驾驶系统、车联网等领域显著升级，给相关的零部件企业带来显著投资机会；二是软件方面，车联网的推广普及将给大数据、云端应用等带来广阔的空间；三是长期来看，只有进入“无人驾驶”阶段，才能真正解放驾驶者的手和眼，因此，辅助驾驶技术将是长期重点。

农业转型升级推手

互联网逐渐渗透进传统农业，推动农业生产到销售环节的转型升级，不仅提升劳动生产率，还能发挥“1+1＞2”的效果

当“面朝黄土背朝天”的传统农业打上互联网的标识，会发生怎样的化学反应？

“4月19日-23日，央视二套《经济信息联播》播放‘春耕遇上互联网’、‘互联网+养殖业’系列节目。你没看吗？”记者采访一家上海本土券商农业行业分析师时，他一开口就把记者问倒了，“炒股一定要紧跟时事……”

该分析人士表示，国务院总理李克强在今年全国两会政府工作报告中提出制定“互联网+”行动计划，2015年将是“互联网+农业”高速发展之年。农业部官员在记者见面会上也提出，鼓励电商推动农产品流通。我国的农业现代化程度依然很低，产业链面临“内忧外患”。“互联网+”将重塑农业产业链的各个环节。

农业上市公司的互联网转型已经开始。

2014年10月22日，芭田股份公告收购北京金禾天成20%股权。当时，民生证券化工行业分析师范劲松认为，与金禾天成这家国内惟一拥有种植全产业链大数据的公司合作，芭田的服务从生产提供肥料到品牌种植、测土配方、环境监测指导施肥，完成一个闭合的生态链，最大限度提高农产品品质。公司将从收集种植业务生产信息升级为指导种植业生产实践，成为中国最有价值的智慧农业服务提供者。金禾天成与各级农技站的良好合作关系，也可以很好地为芭田产品吸引新客户，挖掘潜在市场。

在芭田股份公告收购并复牌之后，其股价一路上涨，从6.6元上涨至目前的18元，涨幅超过170%。

4月23日举行的一个行业论坛上，新希望公司发布了2015年关于互联网转型战略以及福达计划（即农场成长计划）框架下的希望金融、云养殖、云学堂、养猪大学、“聚落式”养猪模式等创新项目的进展情况。

2013年以来，安信证券对从事涉农互联网的100多家企业进行了调研，发现从农资销售、中介服务、土地流转到农业生产、农产品销售，整个完整的农业产业链上都已经出现了（移动）互联网的身影。伴随着土地经营进一步规模化，家庭农场、专业合作社等新兴经营主体的崛起，农业互联网时代已到来，互联网正潜移默化地改造着农业产业链。

安信证券农业分析师吴立在研究报告中指出，破解中国农业粮食安全和食品安全两大困局，将主要依靠“智慧农业”和“生物农业”。

海通证券农林牧渔行业首席分析师丁频认为，新希望公司转型效果已逐步显现，“互联网+农业”转型战略正加速落地，未来看点主要在于以下三个方面：一是目前公司的创新平台搭建已经完成，推进速度远超市场预期，未来将进入加速落地期；二是互联网金融平台上线一个月左右，规模高速增长，未来业务将从单一的服务产业金融向农资服务需求、农村消费需求等延伸，面临更大市场空间；三是福达在线养殖地图逐步画就，基于这些养殖大数据，可设计各种商业模式，未来的空间无限，平台价值巨大。

经过调研，安信证券总结出目前国内农业互联网商业模式主要有七种类型：渠道变革型、产业链大数据型、专业合作社服务商型、数据挖掘型、农业物联网试点型、土地流转电商化、农资电商型。

从投资方向来看，华泰证券农业行业分析师李方新认为，应该寻找赢家通吃的农业互联网生态圈建立者。

“互联网促进行业集中度更快提升，强者愈强；同时，农业产业链的一体化程度也将加强，龙头价值链延伸。在农业产业链中，当前有产业链地位且具备互联网思维的公司将在‘互联网+’的大潮中更快胜出。”李方新表示，在行业集中度提升和产业链一体化程度加深的行业格局中，农业产业链条上各环节的龙头公司都有机会通过自身的独特地位建立农业互联网生态圈。当通过互联网生态圈进入和整合其他环节上的生产、资金和信息后，一个企业的盈利空间将成倍扩大，而不单单是所在环节市场占有率的提升。

移动医疗跑马圈地

互联网+医疗”毫无疑问是今年最热门的题材之一，改变了传统看病问诊方式，现在人们可以借助手机、电脑等互联网终端挂号、缴费，甚至在家“求医问药”，近日，阿里健康公告称，通过发行股份和可换股债券，来支付收购天猫在线医药业务的运营权，行业普遍认为是为下一步网络处方药政策的开放埋好伏笔，为阿里健康云医院的未来布局铺路。

2014年全球移动医疗健康市场规模为69亿美元，预计到2017年，市场规模将达到230亿美元（未将医药电商的交易额纳入），未来3年复合增长率约50%。预计到2017年，美国将成为全球第一大移动医疗健康市场，约占全球市场规模的25.7%；中国将成为仅次于美国的全球第二大移动医疗健康市场，约占全球市场规模的11%。

2015年开始，“BAT”（百度、阿里、腾讯）三巨头加速在移动医疗领域跑马圈地。阿里集团在一年的时间里，相继搭上了鱼跃医疗、东华软件、国际医学、华润万东等上市公司。与此同时，包括康美药业、白云山在内的医药企业也在加码医药电商平台。一时间，医药电商概念的股价如同搭上了火箭一样。那么，未来这个概念还会继续火热吗？

齐鲁证券医药生物行业分析师谢刚指出，“BAT”三巨头在互联网及移动端的领导力，使得“互联网+医疗”已有春笋渐成竹林之势，A股市场相关概念股的投资价值也开始显现。

平安证券发布研究报告指出，从数据来看，2014年中国互联网医疗市场整体规模为113.9亿元（不包括医药电商），其中移动医疗服务达到30.1亿元，比2013年增长26.8%。该机构预计到2017年，中国移动医疗服务市场规模将达到125.3亿元，未来3年复合增长率约60%，且增速逐年提升。


平安证券生物医药行业分析师魏巍表示，互联网医疗商业模式日益清晰，分别是：健康咨询管理，医患交流，慢性疾病管理，专业医学信息平台，医疗信息化、远程医疗、网络医院，互联网数字化精准营销、数据分析，PBM（药品福利管理），以及医药电商B2C（商家对客户）、O2O。

因此，魏巍认为，A股中与互联网医疗相关的五类公司值得关注：一是在慢病管理的细分领域垂直整合，逐渐形成闭环的公司；二是医疗信息化以及服务于医保控费的PBM公司；三是医药电商企业，将受益于处方药网售政策出台；四是远程医疗（网络医院）受益公司；五是可穿戴设备公司。

“巨大的市场和增长力将潜藏广阔的投资机会。”